De Filipijnen bestaan uit ruim 7000 eilanden, die samen meer dan 100 miljoen inwoners tellen.(145) Het behoort met een BBP per hoofd van de bevolking van 1746 dollar per jaar, dus zo’n 4,78 dollar per dag (circa 1641 euro per jaar en 4,50 euro per dag) tot de armere landen in de wereld. De economische ongelijkheid in het land is bovendien groot, in 2006 leeft drie kwart van de inwoners onder de armoedegrens.(146) Bijna de helft van de bevolking woont in stedelijke gebieden, de andere helft woont verspreid over de eilanden in landelijke gebieden.(147) Deze verspreiding zorgt ervoor dat veel mensen geen toegang hebben tot fatsoenlijke diensten en services. In 2007 heeft ruim 80% van de bevolking geen of alleen slechte toegang tot een bank.(148) De verandering die GCash teweegbrengt in het leven van deze mensen is enorm en dat is de sleutel tot succes. De Filipijnen behoren tot de grootste exporteurs van goedkope arbeidskrachten ter wereld.(149) Bijna 10% van de 9 miljoen inwoners heeft de Filipijnen verlaten om in het buitenland te gaan werken en daar geld te verdienen voor de achtergebleven familieleden. Hun bijdragen worden zowel door de familie, als door de Filipijnse egering gewaardeerd. Volgens de Wereldbank maakten Filipijnse migranten in 2010 zeker 17 miljard dollar (circa 16 miljard euro) over naar hun eigen land. Dat betekent een aanzienlijke steun voor de Filipijnse economie. Door de hoge arbeidsmigratie is de Filipijnse bevolking al sinds lange tijd gewend aan het internationaal overmaken van geld en dat is een goede voedingsbodem voor de snelle groei van GCash. Een andere stimulans daarvoor is dat de Filipijnse bevolking bij oprichting van GCash in 2004 al gewend is aan het gebruik van een mobiele telefoon. Door moderne technologie en florerende tweedehandsmarkten  zijn mobiele telefoons er snel en voor een breed publiek toegankelijk. In 2008 heeft bijna de helft van de populatie een mobiel abonnement, vandaag de dag is de marktpenetratie van mobieletelefonieabonnees zelfs boven de 100%. Hoe kan dat? mensen hebben meerdere telefoons.(150) Maar waarom is er niet eerder een partij die de markt voor mobiel bankieren weet te veroveren? De markt was er  overduidelijk klaar voor. De eerste toetreders tot de mobiele markt maken een cruciale fout. Zij bieden kraskaarten met beltegoed aan vanaf 6 dollar (5,64 euro), dat is een veel te hoog bedrag voor de gemiddelde Filipijn. Globe Telecom (de moederorganisatie van GCash) is actief in mobiele telefonie en niet in financiële dienstverlening. Het is een beursgenoteerde organisatie die meerdere nationale en internationale diensten aanbiedt in telecommunicatie. Mobiel bankieren is dus in eerste instantie maar een experiment aan de rand van zijn businessmodel. Globe weet slim in te spelen op de latente vraag naar goedkoop mobiel bankieren. Het maakt beltegoed elektronisch beschikbaar voor alle bedragen. Men kan het tegoed zelfs in centen opwaarderen. Dit resulteert in een exponentiële groei van het aantal gebruikers. Door het elektronisch opwaarderen van het beltegoed raken alle betrokkenen gewend aan mobiele financiële transacties en de bijbehorende administratie en identificatie. Ongemerkt is hiermee de technische en sociale basisinfrastructuur ingevoerd voor mobiel bankieren. Het fundament: Armoede bestrijden vanaf je mobiel GCash is pas in 2004 opgericht, maar het staat vandaag de dag in de Filipijnen bekend als een van de snelste, meest effi ciënte, betrouwbare en veilige manieren om geld over te maken. Het heeft een belangrijke rol gespeeld in de transformatie van de telefoon naar elektronische portemonnee. Het is een voorloper en briljant voorbeeld van het mobiel bankieren dat overal opkomt in Afrika en Zuidoost-Azië. Net als M-PESA (beschreven in het boek Briljante Businessmodellen in de Zorg(151) heeft het concern het mogelijk gemaakt om betalingen over en weer te doen per sms. De aantallen gebruikers en transacties zijn indrukwekkend vanuit commercieel perspectief. Wat het briljant maakt, is de disruptieve innovatie van het bancair betaalverkeer vanuit de hoek van de mobiele telefonie. Daarbij wordt relatief eenvoudig op basis van een infrastructuur voor telecom een nieuw financieel ‘ecosysteem’ gerealiseerd waarmee betaalverkeer toegankelijk wordt. Dit opent heel nieuwe mogelijkheden en markten voor nu en de toekomst. Het heeft een enorme impact op het dagelijks leven van huidige en potentiële gebruikers die voorheen geen toegang hadden tot financiële transacties omdat ze niet in aanmerking kwamen voor een bankrekening. Zonder bankrekening vraagt het veel doorzettingsvermogen om geld te sparen. Daarbij is het een uitdaging om een veilige omgeving te creëren om je geld te bewaren of over te brengen. Je week salaris niet meer los in je broekzak bewaren maar ‘in’ je telefoon, beveiligd met een persoonlijke code, dat betekent een transformatie in het spaar- en betaalverkeer. GCash heeft een ommekeer gerealiseerd in de toegang tot fi nanciële dienstverlening in het hele land en vooral op de vele eilanden met ruraal gebied waar nog maar weinig infrastructuur bestaat.