Zwisterse degelijkheid met innovatie tot cat bonds aan toe
Prelude
In de Zwitserse bergen, een 1000 kilometer hier vandaan, kijken ome Urs en mijn broertje uit het raam naar de vallende sneeuw. Het belooft een dik pak sneeuw te worden om straks lekker in te gaan sleeën. Al maanden droom ik ervan om van de berg af te racen. De streekbus rijdt langs. De eerste wintersporters staan al klaar met ski’s en snowboards in de hand om er weer een mooie vakantiedag van te maken. Dit terwijl mijn ouders nog een potje yahtzee spelen met mijn zusje in de woonkamer. Tante Hanneke laat ondertussen de eerste overheerlijke lucht van haar versgebakken amandeltaart door de keuken richting de kamer stromen. Mijn broertje roept me, hij is gefocust op iets anders. Kijk daar! Hij wijst naar buiten. Daar, lampjes! Inderdaad, achter het donker blinkende water van de Rijn rijdt iets. Iets roods met wit beweegt zicht voort door de bergen. Het lijkt wel een trein. Urs, waar gaat die trein heen? Naar het verre zuiden van Italië, of naar Frankrijk? En dan begint ome Urs te vertellen. Ruim honderdvijftig jaar geleden was er een Zwitser met sterk vooruitziende blik zonder wie die trein er wellicht niet was geweest. Door velen wordt hij ook wel de grondlegger van de uitmuntende Zwitserse financiële sector en industrialisatie genoemd. Het gaat om Alfred Escher, politicus en entrepreneur te Zürich.
In 1856 richt Alfred Escher de Schweizerische Kreditanstalt (het latere Credit Suisse) op. Het doel van deze bank is het financieren van infrastructurele projecten in de aanleg van spoorverbindingen en het elektriciteitsnet. Bekende verbindingen worden aangelegd, zoals de lijn tussen Zürich en Konstanz aan de Bodensee, dwars door de hoge berg de Romanshorn. Daarnaast worden ook Zürich en Basel met elkaar verbonden en wordt in 1882 de Gotthardtunnel geopend. Alfred ziet al jong in dat het voor Zwitserland erg belangrijk is om goede transportroutes te hebben en inwoners met elkaar in verbinding te brengen. Als gevolg van grote financiële verliezen in de landbouw, grondstoffen en internationale handel aan het eind van de 19de eeuw richt Credit Suisse ook verzekeringsmaatschappijen op. Zo wordt met als motief de negatieve resultaten van Credit Suisse, verzekeringsmaatschappij Swiss RE opgericht. In 1900 verschuift de bank haar prioriteiten ook in de richting van retailbanking. Met de opkomende middenklasse en een groeiende populariteit van spaarrekeningen neemt de vraag hiernaar toe. Tegelijkertijd blijft de vraag naar projectfinancieringen voor de verdere industriële ontwikkeling van Zwitserland groeien. Tegenwoordig bestaan deze twee pilaren in Credit Suisse nog steeds. Het hart van haar hedendaagse activiteiten ligt nog steeds in projectfinancieringen, als onderdeel van haar investmentbankingactiviteiten. Met ruim 45.000 werknemers, verspreid over 150 landen bedient Credit Suisse klanten met geïntegreerde producten vanuit haar Private Banking & Wealth Management-divisie aan de ene kant en producten uit de Investment Banking-divisie aan de andere kant (492). Met een marktwaarde van ruim 36 miljard euro en een resultaat voor belastingen van bijna 3 miljard euro in 2013 is Credit Suisse een van ’s werelds grootste en meest winstgevende banken.
De vooruitziende blik van Alfred Escher is diep geworteld in de Zwitserse bank. Credit Suisse speelt vaak een cruciale rol in actuele politieke discussies in Zwitserland. Kenmerkend voor Credit Suisse is ook dat zij door de jaren heen relatief snel anticipeert op trends in de omgeving van haar klanten. Naast bovenstaande voorbeelden is het ontwikkelen van een eigen Code of Conduct with Regard to the Exercise of Due Diligence van 1970 een goed voorbeeld. Als reactie op het illegaal doorsluizen van 900 miljoen euro naar Italiaanse rekeningen via haar zusteronderneming in Chiasso ontwikkelt Credit Suisse met andere Zwitserse banken deze gedragscode voor al haar medewerkers (493). Veel andere banken uit verscheidene landen volgen dit voorbeeld pas na de meer recente financiële schandalen in 2008 (494). Dit is slechts een voorproefje voor het rijke fundament van Credit Suisse.
Visie en positionering
Continu flexibel zijn om de juist financiële oplossing te bieden
• Standaardbepland zijni n het bieden van geïntegreerde oplossingen
• Opgericht in 1856 door Alfred Escher
• Groot geworen door vooruit te denken
• De meest bewonderde bank worden, erkend voor haar uitzonderlijke expertise op het gebied van private banking en vermogensbeheer, alsmede op het gebied van investment banking
• Het leveren van superieure producten, services en resultaten
• Sturen op waarde, de verhouding tussen kwaliteit en kosten
• Verantwoordelijkheid
• Innovatie
• Excellentie
• Samenwerking
• Integrale financiële oplossingen
• Diversiteit
• Stabiliteit
• Doelgerichtheid
• Het helpen van klanten om hun individuele doelen te bereiken
• Credit Suisse was er voor Tony Fernandes toen het opstijgen van AirAsia nog een dtroms was
• Het mogelijk maken van de droom van Lenovo om de Braziliaanse markt te veroveren
Het businessmodel
• Maatwerkproduct dat past bij mijn persoonlijke behoefte
• Op de voor mij passende wijze, persoonlijk of online
• Veilig en vertrouwd
• Prijs is marked to market
• Afhankelijk van welke financiële producten ik zoek, online tools helpen mij hierin
Relatief zeker en vertrouwd, afhankelijk van mijn voorkeur
• Een van 's werelds leidende banken op het gebied van wealth management en investment banking
• Sterke concurrrentie binnen Zwitserland van UBS, buitenlandse marktleider op veel gebieden in Azië
• Ultra High Net Worth Individuals, entrepreneurs en bedrijven, klanten met een te verwezenlijken droom
• Klanten willen in contact blijven met de bank: Costumor immersion programs
• Kostenoptimalisatie door 4 Centers of Excellence
• Producten uit verschillende divisies zijn geïntegreerd
• Beste technologie om integrale producten alsmede de medewerkers, wereldwijd
• Kostenoptimalisatie door 4 Centers of Excellence
• Producten uit verschillende divisies zijn geïntegreerd
• Beste technologie om integrale producten alsmede de medewerkers, wereldwijd
• Leveranciers hebben de gedeelde waarde om excellente service aan klanten te verlenen. Meeste goederen en services
zijn van vooraf geselecteerde aanbieders met enkele lokalen
• Partners afkomstig uit verschillende groepen, met extra kansen voor groepen die op basis van zaken als sekse en
etniciteit minderheden zijn in de betreffende business
• Leveranciers hebben de gedeelde waarde om excellente service aan klanten te verlenen. Meeste goederen en services
zijn van vooraf geselecteerde aanbieders met enkele lokalen
• Partners afkomstig uit verschillende groepen, met extra kansen voor groepen die op basis van zaken als sekse en
etniciteit minderheden zijn in de betreffende business
• In de investmentbankingbusiness wordt op basis van vertrouwen en een langjarig trackrecord het klantendomein opgebouwd
• Voor de private markt en entrepreneurs loopt nu een grote campagne opgezet met succesvolle business starts
• De meeste verkopen gaan digitaal of via een relatiemanager
• In de investmentbankingbusiness wordt op basis van vertrouwen en een langjarig trackrecord het klantendomein opgebouwd
• Voor de private markt en entrepreneurs loopt nu een grote campagne opgezet met succesvolle business starts
• De meeste verkopen gaan digitaal of via een relatiemanager
• Voor private en corporate cliënten bestaat mogelijkheid tot contact via hotline
• Veel wereldwijde kantoren om voor klanten bereikbaar te zijn
• Excellente service en uitstekende producten die de klant faciliteren zijn dromen mogelijk te maken
• Voor private en corporate cliënten bestaat mogelijkheid tot contact via hotline
• Veel wereldwijde kantoren om voor klanten bereikbaar te zijn
• Excellente service en uitstekende producten die de klant faciliteren zijn dromen mogelijk te maken
Waarde
• Het verschaffen van fi nanciële producten die de klant nodig heeft om zijn droom te
verwezenlijken is de waarde die Credit Suisse heeft voor haar klanten. Door haar klanten goed te verstaan krijgt Credit Suisse een goede indruk van wat klanten wereldwijd nodig hebben. Door een gemene deler uit alle klantperspectieven te halen ontstaat er waarde voor Credit Suisse door haar klanten
• Credit Suisse staat bekend als een goed betalende bank met veel ruimte voor ontwikkeling van haar medewerkers. Daarnaast biedt ze haar medewerkers de mogelijkheid intern ook veel te bewegen tussen divisies en afdelingen. Op deze manier blijft de integrale kennis geborgd én word de kans geboden betere producten voor klanten te ontwikkelen.
• Credit Suisse is ontstaan door een focus op de maatschappij. Het aanleggen van een
spoornetwerk door Zwitserland. Door voorbeelden als de Zorgen- en identiteitsbarometer en Credit Suisses rol in duurzaamheidsdiscussies behoudt ze deze waarde
• Door de wereldwijde initiatieven van Credit Suisse hebben inmiddels 2,4 miljoen mensen wereldwijd gebruik kunnen maken van microfi nancieringen
Wat kunnen we leren van Credit Suisse en het voorbeeld van de cat bonds?
• Diversiteit en integratie van disciplines brengen innovatie. Credit Suisse kiest er uitdrukkelijk voor om verschillende perspectieven en vakgebieden een belangrijke plek te geven in haar organisatie. De focus op integrale, samenhangende financiële producten zorgt ervoor dat de perspectieven goed benut worden om klanten optimaal te helpen. Daarmee worden innovatieve oplossingen gestimuleerd op klantniveau, maar ook in de proposities voor investeerders, zoals in de cat bonds waarbij een specifi eke markt wordt gecreëerd om de verschillende behoeften en middelen van verzekeraars en investeerders op een nieuwe manier aan elkaar te gekoppeld en uit te wisselen.
• Ontwikkel in contact met je klanten. Het nauwkeurig blijven observeren van klanten levert je de mogelijkheid tijdig bij te sturen en te ontwikkelen. Het observeren van en contact houden met klanten, ook door het hoger management, zorgt ervoor dat iedere laag van het bedrijf gevoel houdt met de klanten en de services die Credit Suisse levert. In plaats van marktonderzoeken en scans te laten doen zorgt deze cocreatie er in de praktijk voor dat het gat tussen de klant van Credit Suisse en het koersbepalende deel van het bedrijf niet te groot wordt. Door de focus bij investment banking op klantgedreven business is de vraag van verzekeraars opgepakt. Het goed luisteren naar de klant zorgt ervoor dat highimpactrisico’s nu op een andere manier herverzekerd kunnen worden, door cat bonds.
• Selecteer medewerkers zorgvuldig en stimuleer ze om perspectieven te integreren en te komen tot de beste oplossing voor de klant. Credit Suisse zoekt professionals die niet gedreven zijn om een specifiek product te verkopen vanuit eigen expertise en ego, maar met een behoefte de klant te helpen en alles in te zetten wat daarbij helpt. Hier komen de twee bovengenoemde punten samen en ontstaat de gewenste cocreatie voor de klant door een multidisciplinaire aanpak. Oplossingen zoals cat bonds passen hier dus weer logisch bij, want die vragen om het creatief en innovatief koppelen van verschillende netwerken en expertises.
• Zichtbaar leren en verbeteren geeft vertrouwen en creëert shareholder value. Er zijn de afgelopen anderhalve eeuw verschillende rechtszaken tegen Credit Suisse aangespannen, wat dat betreft is het een bank die net als alle andere ook onder het vergrootglas ligt. De manier waarop rechtszaken zijn gebruikt om verantwoording af te leggen, te leren en verbeteren is wel opvallend. Daarmee heeft Credit Suisse laten zien dat de bank haar wortels en kernwaarden in ere houdt. Hiermee is ook het vertrouwen van aandeelhouders gebleven en de waardering in opwaartse prijs van haar aandelen heeft hierbij aangesloten. Dit laat zien dat fouten maken geen schande blijft, indien je er maar van leert.
• Kies tijdig. Door een opwaartse verschuiving in haar focus naar UHNWI en het verkennen van marktsegmenten die onvoldoende worden bediend in de markt, met gelijktijdig een efficiëntieslag binnen de organisatie, verschuift Credit Suisse naar een gunstigere concurrentiepositie. Zowel aan haar opbrengstenkant als aan haar kostenkant heeft dit consequenties. De bereidheid om deze te aanvaarden zorgt voor de continuïteit van het briljante businessmodel.
Bronnen
• 492. https://www.credit-suisse.com/ch/en/about-us/who-we-are/at-a-glance.html.
• 493. Time (1977), ‘Banking: Suicide in Switzerland’, Time, vs. 21, p. 82, 23 mei 1977. http://content.time.com/time/magazine/article/0,9171,911980,00.html.
• 494. Campbell (2008).
- Login of registreer om te kunnen reageren
